Indeholder "I. Et uventet selskab", "II. Lammesteg", "III. Kort rast", "IV. Over bjerg og under bjerg", "V. Gåder i mørket", "VI. Fra askien og i ilden", "VII. Et mærkeligt hus", "VIII. Fluer og edderkopper", "IX. Drivende tønder", "X. En varm modtagelse", "XI. På dørtrinnet", "XII. Indenfor", "XIII. Ikke hjemme", "XIV. Ild og vand", "XV. Skyerne samler sig", "XVI. Som en tyv om natten", "XVII. Der går hul på en skjorte", "XVIII. Hjemrejsen", "XIX. Sidste etape".

Hobbitten Bilbo Sækker bliver opsøgt af en troldmand, Gandalf, der lokker ham med på et eventyr sammen med nogle dværge, Dvalin, Balin, Kili, Fili, Dori, Nori, Ori, Oin, Gloin, Bifur, Bofur, Bombur og sidst men ikke mindst Thorin.
Deres mål er at fordrive dragen Smaug. På vejen møder de troldene Bert og William, der er lidt dumme og derfor bliver forvandlet til sten. Elveren Elrond tyder dværgenes kort og læser månerunerne på det. Nogle sværd, de har taget fra troldene, er gamle og lavet af højelverne i sin tid. De drager videre og må slås med bjergtrolde. Bilbo farer vild i bjerget, men det er heldigt for han støder på et sært væsen Gollum og får fat på en magisk ring, der gør bæreren usynlig. Han kommer tilbage til dværgene, men de bliver jaget af ulve og kun med nød og næppe reddet af ørne, som Gandalf påkalder. Næste stop er hos Beorn, som hjælper den videre til Dunkelskov, hvor Gandalf forlader dem.
Dværgene bliver fanget af edderkopper, men Bilbo hjælper dem fri, lige på nær Thorin, der bliver taget til fange af skovelverfolket. Senere bliver dværgene også fanget af skovelverne, men Bilbo går fri og han får også befriet dværgene omend de ikke er begejstrede, for vejen til frihed går via et ophold i nogle tønder på en flod.
De kommer til menneskenes by, Søby, og får en god ladning forsyninger med, for menneskene er ikke begejstrede for Smaug. Ved bjerget finder de en gammel dør og kommer ind i en tunnel, der leder til Smaug. Bilbo opsøger Smaug og driller den, så den letter og flyver på hævntogt til Søby. Imens kommer dværgene og Bilbo ind. Bilbo opdager en stor ædelsten, Kongestenen, som Thorin ønsker over alt i verden. Bilbo stopper den i lommen til senere brug.
Imens har Smaug ødelagt Søby, men Bard har til gengæld skudt dragen en pil i brystet, så den døde. Elverne og menneskene samler en hær og drager til bjerget for at få fat i dragens bytte, som den har samlet gennem årene.
Thorin mener at skatten er hans og han vil forsvare den. Han bliver belejret og sender bud til sine slægtninge, der også stiller med en hær. Imens er Bilbo blevet træt af både dragehulen og Thorin. Han sniger sig ud og giver Kongestenen til Bard. Thorin giver efter, men dværgehæren under Dain er utilfredse og går til angreb.
Præcis på denne tid angriber bjergtroldene støttet af varger, ulve og flagermus.
De bliver med nød og næppe slået af dværge, mennesker og elver. Og efterfølgende sluttes der fred mellem disse. Thorin er faldet i slaget og bliver begravet sammen med Kongestenen. Bilbo får en lille kiste med guld og en med sølv og drager hjem. Han har den magiske ring, et godt sværd og en brynje, han har fået af dværgene.

Smuk lille bog om hvordan selv en hobbit kan ændre verdens gang. ( )

Alle fantasy-bøgers "fader", Tolkien, når han er allerbedst. Sproget og universet er enestående - og jeg kan slet ikke vente til der kommer en filmatisering meget snart. ( )

Min første Tolkienbog - og den vel nok bedste læseoplevelse jeg nogensinde har haft! ( )